Piensijoittajien suosikit: Kasvuhirmu ja osinkoaristokraatti

Koko Helsingin pörssin euromääräinen vaihto väheni vuodentakaisesta marraskuusta 27,9 prosenttia, kertoo Nordnet tiedotteessaan. Myös koko pörssin kauppojen kappalemäärät laskivat 7,9 prosenttia edellisvuoden vertailukaudesta.

Pörssin euromääräinen kauppa putosi lokakuun 2024 euromääräisestä aktiviteetista 15,8 prosenttia. Kappalemääräinen kaupankäynti hiipui edelliskuuhun nähden 10,5 prosenttia.

Nordnet Suomen maajohtaja Suvi Tuppurainen kertoo, että marraskuusta muodostui Nordnetin suomalaisasiakkaille selvä ostokuukausi.

”Suorien osakepoimintojen suosio kasvoi selvästi edelliskuukausista Nordean ja NVIDIAn johdolla. Koko kalenterivuoden 2024 tapaan Nesteen osakkeella käytiin erityisen vilkkaasti kauppaa myös marraskuussa, mutta yksityissijoittajien näkemykset osakkeesta jakaantuivat aiempaa enemmän”, Tuppurainen kertoo.

Suosikkeina kaksi erilaista yhtiötä

Nordea on jatkanut vahvassa tuloskunnossa. Yhtiön tuotot yhteensä kasvoivat kolmannella vuosineljänneksellä kaksi prosenttia. Korkokate pieneni prosentin ohjauskorkojen laskun seurauksena. Nettopalkkiotuotot kasvoivat neljä prosenttia. Vakuutustoiminnan nettotulos pysyi vakaana ja nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä parani 26 prosenttia.

Nordean oman pääoman tuotto pysyi erittäin vahvana ja oli kolmannella neljänneksellä 16,7 prosenttia. Osakekohtainen tulos oli 0,36 euroa, kun se vuotta aiemmin oli 0,38 euroa.

Nordean taloudellinen tavoite vuodelle 2025 on yli 15 prosentin oman pääoman tuotto. Tavoitetta tukevat 44–46 prosentin kulu/tuotto-suhde, noin 10 korkopisteen vuotuinen luottotappiotaso sekä Nordean pitkäaikaisten pääomatavoitteiden ja osingonmaksuperiaatteiden jatkaminen.

Nordean suosiota yksityissijoittajien keskuudessa selittänee yhtiön maine hyvänä osingonmaksajana. Analyytikoiden konsensusennuste Nordean osingolle ensi vuoden tuloksesta on 0,98 euroa, mikä tarkoittaisi nykyisellä kurssinoteerauksella peräti 9,0 prosentin osinkotuottoa.

Sirujätti Nvidia on hyvin erilainen suosikkiyhtiö. Nvidia löi pöytään kolmannelta vuosineljännekseltä järisyttävän vahvat ja analyytikoiden kovia odotuksiakin paremmat tulosluvut.

Yhtiön kolmannen vuosineljänneksen tulosraportti ylitti odotukset tehokkaiden tekoälypiiriensä vahvan myynnin ansiosta. Toimitusjohtaja Jensen Huang kutsui tätä aikaa ”tekoälyn aikakaudeksi”.

Yhtiö on ollut tekoälybuumin suurin hyötyjä, kun se on noussut maailman arvokkaimmaksi yhtiöksi.

Luottoluokitus S&P Global Ratings on tunnistanut useita keskeisiä tekijöitä, jotka tulevat vaikuttamaan Nvidian osakkeen kehitykseen lähitulevaisuudessa.

Sirujätti hyötyy merkittävästi pilvipalveluiden ja yritysten nopeista investoinneista generatiiviseen tekoälyyn, mikä lisää yhtiön tuotteiden kysyntää, S&P uskoo. Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huangin kommentit vahvasta kuluttajakysynnästä, erityisesti tulevalle Blackwell-grafiikkaprosessorille, vahvistavat uskoa jatkuvaan kasvuun.

Lisäksi Nvidian täysi ratkaisu piireistä järjestelmiin ja ohjelmistoihin luo merkittävän esteen kilpailijoille ja toimii yhtiölle suurena kilpailuetuna keskipitkällä aikavälillä.

Yhtiön GPU-sirut ovat keskeisiä tekoälylaskennassa ja yhä enemmän myös humanoidirobotiikassa. Humanoidirobotiikka tarkoittaa robotiikan osa-aluetta, joka keskittyy humanoidien, eli ihmisen kaltaisten robottien, suunnitteluun, kehittämiseen ja valmistamiseen. Nämä robotit jäljittelevät ihmiskehon rakennetta, liikkeitä ja usein myös käyttäytymistä.

Citin analyytikot ovat nostaneet Nvidian ”positiiviseen katalyyttiseurantaan” seuraaviksi 90 päiväksi. 

Ostetuimmat ja myydyimmät osakkeet marraskuussa

Tuppuraisen mukaan suorissa osakepoiminnoissa ostokiinnostus oli Helsingin pörssissä voimakkainta suurissa teollisuusyhtiöissä, siinä missä ulkomaisessa osakekaupassa lisättiin ennen kaikkea teknologiasektorin osakkeita.

Kotimaisten osakkeiden myyntilistan kärkeen päätyi melko tuore pörssiyhtiö Kalmar, jonka kurssinousua osa kotiutti. Ulkomaisissa osakkeissa oli puolestaan havaittavissa selvää voittojen kotiuttamista Teslasta, Tuppurainen kertoo.

Taulukko 1. Nordnet Suomen 10 ostetuinta ja myydyintä kotimaista osaketta – marraskuu 2024

Taulukko 2. Nordnet Suomen 10 ostetuinta ja myydyintä ulkomaista osaketta – marraskuu 2024