Sijoituslegenda Warren Buffettin johtama sijoitusyhtiö Berkshire Hathaway pitää kuluvan viikonlopun aikana yhtiökokoustaan Yhdysvaltojen Omahassa, jonne on kokoontunut noin 40 000 yhtiön osakkeenomistajaa kuuntelemaan Buffettin sijoitusnäkemyksiä.
Yhtiökokouksessa yksi suuri mielenkiinnon aihe on yhtiön massiivinen omistus teknojätti Applessa. Berkshiren Apple-omistus laski vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 13 prosenttia. Kuitenkin yhtiö omistaa edelleen lähes 790 miljoonaa yhtiön osaketta, mikä tarkoittaa nykyisellä kurssilla noin 145 miljardin dollarin omistusta.
Apple on Berkshiren viimeaikaisista myynneistä huolimatta ylivoimaisesti sen suurin omistus, sillä Applen osuus koko salkusta on noin 40 prosenttia.
Yhtiökokouksessa Warren Buffettilta kysyttiin syitä Applen myynteihin.
Buffettin mukaan myynti tehtiin vain verotuksellisista syistä. Berksiren Apple-sijoitus on erittäin paljon voitollinen ja Buffett uskoo yritysverojen Yhdysvalloissa olevan nousussa liittovaltion budjettivajeen kasvaessa. Hänen näkemyksensä yhtiöstä ei ole siis muuttunut.
”Apple tulee olemaan suurin sijoituksemme jatkossakin, ellei tapahdu jotain dramaattista”, Buffett kertoi.
Milloin kannattaa ostaa ja myydä?
Yhtiökokouksessa keskustellaan tyypillisesti ajankohtaisien Berkshireen liittyvien kysymysten lisäksi usein myös yleisemmistä Berkshiren ja Buffettin sijoitusperiaatteista. Niin on tapahtunut tänäkin vuonna.
Eräs yhtiökokoukseen osallistunut henkilö kysyi Buffettilta yhdestä perustavanlaatuisimmasta päätöksestä, jonka sijoittaja voi tehdä: milloin sijoitus kannattaa ostaa tai myydä. Aiheesta kertoo taloussivusto Make it.
Buffett antaa kysymykseen selkeän vastauksen, jossa hän kertoo hänen ja pitkäaikaisen yhtiökumppaninsa Charlie Mungerin toimintatavoista.
”Charlie ja minä teimme päätökset äärimmäisen nopeasti, mutta tosiasiassa vasta sen jälkeen, kun olimme vuosia miettineet parametreja, joiden avulla voisimme tehdä nopean päätöksen, kun se tarjoutui”, Buffett kertoo.
Buffett sanoo tehneensä merkittävän Berkshiren sijoituksen Appleen vasta, kun hän tunsi ymmärtävänsä kuluttajakäyttäytymisen täysin. Hän ymmärsi sen omistettuaan useita muita kuluttajayrityksiä, sekä menestyneitä että epäonnistuneita.
FOMO ei merkitse Buffettille mitään
Kun hän on vuosien ajan kerännyt tietoa tietystä aiheesta, löytyy jotain, joka tulee ja yhdistää kaikki tehdyt havainnot ja tiedot ja kiteyttää ajattelun toiminnaksi. Applen tapauksessa kyse oli isosta toiminnasta, Buffett kertoo.
Buffett teki päätöksen panostuksista Appleen vasta kun hän oli todennut, että iPhone oli ”ehkä kaikkien aikojen paras tuote”.
Monen sijoittajan mieltä kalvaa aika ajoin niin sanottu FOMO. Lyhenne tulee englannin kielen sanoista ”fear of missing out”. Se suomennetaan yleensä paitsi jäämisen peloksi. Sijoittamisessa FOMO tarkoittaa tilannetta, jossa sijoittaja ei malta olla sijoittamatta johonkin sijoituskohteeseen, koska hän pelkää jäävänsä paitsi muille sijoittajille tarjoutuvasta tuottavasta sijoitusmahdollisuudesta.
Ei ole mikään yllätys, että FOMO ei ole kokeneelle Buffettille mikään syy ostaa sijoituskohteita. Sijoituslegenda painottaa, että hän ei koskaan pelkää jäävänsä sijoituksesta paitsi, jos kyseessä on tuote tai yritys, jota hän ei ole tutkinut perusteellisesti.
”Charlie ja minä jätimme paljon asioita…emme koskaan olleet huolissamme siitä, että jäisimme paitsi jostain, mitä emme ymmärtäneet”, Buffett painottaa.
Lue myös tämä: Warren Buffettin omistama laatuyhtiö pulkkamäessä
