Evli Pankki julkisti tiistaina tilinpäätöstiedot vuodelta 2021. Yhtiön liiketoiminnan tuotot olivat 115,6 miljoonaa euroa, kun vuotta aiemmin ne olivat 79,7 miljoonaa euroa. Liikevoitto nousi 29,1 miljoonasta eurosta 53,0 miljoonaan euroon.
Yhtiön hallituksen ehdotus on, että tilikaudelta 2021 maksetaan osinkoa 1,06 euroa osakkeelta, kun vuotta aiemmin osinko oli 0,73 euroa. Yhtiön arvion mukaan nykyliiketoimintaan sitoutuneita pääomia tulee vapautumaan osittaisjakautumisen ja varainhoitoliiketoimintaan keskittymisen myötä. Vapautuvien pääomien osalta yhtiö tulee arvioimaan mahdollisuuksia niiden investoimiseksi tai jakamiseksi osakkeenomistajille myöhemmin.
Hallituksen osinkoehdotus tarkoittaa, että Evlin osinkotuotto nykyisellä 22,1 euron osakekurssilla nousee 4,8 prosenttiin.
Osittaisjakautumisessa Evli Pankin osakkeenomistajat jäävät omistamaan myös järjestelyssä syntyvän Fellow Pankin osakkeita. Jakautumisessa Fellow Pankkiin jää Evli Pankista omia varoja määrä, joka vastaa noin 0,27 euroa osakkeelta.
Tuloskehitys viimeisellä vuosineljänneksellä loka-joulukuussa 2021 oli vahvaa.
Konsernin liiketoiminnan tuotot olivat 35,0 miljoonaa euroa, kun vuotta aiemmin ne olivat 28,1 miljoonaa euroa. Konsernin liikevoitto nousi 16,1 miljoonaan euroon edellisvuoden 13,6 miljoonasta eurosta.
Tuloskehitys ylitti selvästi analyysitalo Inderesin ennusteen, jossa Inderes ennusti 11,6 miljoonan euron liikevoittoa.
Korkea oman pääoman tuotto
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki kertoo, että viimeisellä vuosineljänneksellä pääomamarkkinoiden positiivinen kehitys jatkui ja osakkeiden hinnat nousivat maailmanlaajuisesti.
”Osakemarkkinoiden myönteistä kehitystä tukivat maailmantalouden vahva kasvu, yritysten parantuneet tulokset, valtioiden elvyttävä finanssipolitiikka ja keskuspankkien kevyt rahapolitiikka sekä koronavirus-pandemian asteittainen helpottuminen rokotuskattavuuden nousun myötä”, Lehtimäki toteaa.
Lehtimäki muistuttaa kuitenkin, että korkeat arvostustasot, vallitsevat inflaatiopaineet ja nousevat korko-odotukset eivät kuitenkaan anna tilaa pettymyksille talouden kasvunäkymissä.
Myös koronatilanne on edelleen riski.
”Kiinan tiukka nollapolitiikka koronaviruksen hoidossa osaltaan kasvattaa riskiä globaalien tavaravirtojen ja toimitusketjujen häiriöistä, joilla toteutuessaan on vaikutusta myös yritysten tulosnäkymiin.”
Evlin tuloskasvua siivittivät tuottojen kasvu kaikilla keskeisillä liiketoiminta-alueilla sekä vahvan salkunhoitotuloksen myötä kertyneet tuottosidonnaiset palkkiot. Tulosta rasittivat puolestaan ulkoiset asiantuntijakulut liittyen kesällä julkistettuun yritysjärjestelyyn, jonka seurauksena Evli Pankki jakaantuu uudeksi listattavaksi varainhoitoon keskittyväksi yhtiöksi ja pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance yhdistyy.
Evlin oman pääoman tuotto oli erittäin korkea, peräti 40 prosenttia. Vuotta aiemmin se oli 26 prosenttia. Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin oli 130 prosenttia.
”Tuottojen vahva kasvu on seurausta panostuksista uusien tuotteiden kehittämiseen, aktiivisesta asiakashankinnasta niin koti- kuin ulkomailla, yrityspalveluiden kysynnän kasvusta sekä salkunhoidon erinomaisesta onnistumisesta kautta linjan”, Lehtimäki kertoo.
Lehtimäen mukaan uudet asiakkuudet, nykyisten asiakkaiden lisäsijoitukset sekä positiivinen markkinavaikutus kasvattivat hoidettavan asiakasvarallisuuden yksityis- ja instituutiovaranhoitomandaateissa uuteen ennätykseen.
”Segmentin positiivista kehitystä vahvistivat salkunhoidon hyvät tulokset sekä menestyminen riippumattomissa kilpailijavertailuissa niin varainhoito- kuin rahastopuolella.”
Evlin neuvonanto- ja yritysasiakkaat-segmentin liiketoiminnan tuotot nousivat 65 prosenttia vuoden viimeisellä neljänneksellä ja olivat 5,4 miljoonaa euroa. Corporate Finance -yksikön laskutus lisääntyi selvästi vertailukaudesta ja oli 2,8 miljoonaa euroa, kun vuotta aiemmin se oli 1,2 miljoonaa euroa.
Evli Pankin tavoitteena on olla pohjoismaiden johtava varainhoitaja, jonka kansainvälinen liiketoiminta on entistä laajempaa. Yhtiö tavoittelee yli 25 prosentin oman pääoman tuottoa ja yli 30 prosentin liikevoittomarginaalia toiminnassaan yli suhdanteiden sekä hallinnoitavien asiakasvarojen kasvattaminen 30 miljardin euron tasolle pitkällä aikavälillä.
Osakkeiden kurssilasku vaikuttaisi negatiivisesti tulokseen
Evlin mukaan vuosi 2022 on kuitenkin käynnistynyt markkinoilla haastavissa merkeissä kohonneiden korko- ja inflaatiopelkojen, kasvaneiden geopoliittisten riskien ja markkinoiden laskun myötä.
Vuodelle 2022 suunnitellun jakautumisen myötä Evli pystyy jatkossa keskittymään entistä paremmin sekä varainhoitoliiketoiminnan että pankkitoiminnan kehittämiseen. Varainhoitoliiketoiminnan, johon sisältyy sijoittajille ja yrityksille tarjottavat tuotteet ja palvelut, kasvunäkymät ovat yhtiön mukaan vakaat.
Osake- ja korkomarkkinoiden yleiseen kehitykseen liittyy aina riskejä, Evli toteaa.
Mahdollinen kurssien lasku tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat saavuttivat uuden ennätystason vuoden 2021 lopussa, ja tuotevalikoima on laajentunut etenkin vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin, mitkä seikat lieventävät mahdollisen markkinakäänteen negatiivista tulosvaikutusta.
Pankkiliiketoiminta vahvistuu selvästi Fellow Financen sulautuessa Evli Pankkiin, minkä myötä kyseisen liiketoiminnan kasvunäkymät ovat positiiviset. Liiketoiminnan kannalta kriittisiin laina- ja talletuskannan kehityksiin liittyy kuitenkin huomattavaa epävarmuutta. Näillä on suora vaikutus yhtiön lyhyen aikavälin tuloksen kehitykseen.
Evlin pankkitoiminnan näkymät tulevat tarkentumaan jakautumisen ja sulautumisen toteuduttua. Varainhoitoliiketoiminnassa Evli arvioi liiketuloksen olevan hyvällä tasolla. Varainhoidon näkymiä yhtiö tarkentaa jakautumisen toteutumisen jälkeen ja vuoden kuluessa, kun markkinakehityksen osalta näkymät tarkentuvat.
